Содержание
На рисунке 6.20 минимумы в районе $0,95, до которых рынок опускался 24 января, спустя неделю были протестированы снова, и при этом на графике сложилась бычья модель поглощения. На рисунке 6.21 аналогичную модель (и одновременно основание «пинцет») сформировали свечи от 14 и 15 февраля. Когда я выступаю перед аудиторией и рассказываю о медвежьей модели «завеса из темных облаков», меня обычно спрашивают, есть ли в свечном анализе аналогичная модель, но с бычьим характером. Если завеса из темных облаков сигнализирует о развороте на вершине, то ее противоположность – о развороте в основании (см. рис. 4.29). Просвет в облаках появляется на падающем рынке и состоит из двух свечей, у первой из которых тело черное, а у второй – длинное белое. Во второй день открытие торгов происходит на отметках значительно ниже минимумов предыдущей сессии, но затем цена повышается, образуя тело, перекрывающее не меньше половины тела предыдущей свечи.
- Я заметил, что 20 и 21 февраля на графике сложилась почти классическая модель «просвет в облаках».
- 65-дневная скользящая средняя (индикатор, который я считаю важным при торговле на многих рынках) в тот момент проходила в районе $0,1515.
- Являются второстепенными сигналами разворота, но приобретают больший вес, если две составляющие их свечи образуют еще один свечной индикатор.
- Предположим, что цены начинают падать, как только большое число новых покупателей взошло на борт корабля.
- Если эта модель формируется на растущем рынке и у свечей совпадают максимумы, то она называется вершиной «пинцет», если на падающем и у свечей совпадают минимумы – то основанием «пинцет».
Модели продолжения тенденции – графические модели, предвещающие продолжение предыдущего тренда. Линия шеи – линия, соединяющая промежуточные минимумы в модели «голова и плечи» либо промежуточные максимумы в перевернутой модели «голова и плечи». В первом случае ее прорыв вниз является медвежьим сигналом, во втором прорыв вверх – бычьим. Защитный стоп-приказ – торговая заявка, выставляемая для ограничения убытков в случае, если рынок пойдет против вашей позиции. При достижении ценой уровня стоп-приказа позиция автоматически закрывается офсетной сделкой. Так, при построении 60-минутного внутридневного графика используются цены открытия, закрытия, максимума и минимума каждого часа торгов.
Свечи и информация об объеме и открытом интересе
Затем она снизилась – большую часть февраля рынок держался в довольно узком диапазоне $0,14–0,15. На свечном графике 26 февраля образовался молот, которому на рисунке 18.3 соответствует буква А. Нижняя тень молота прорвала область поддержки конца января, однако медведям не удалось удержать новые минимумы, и произошел отскок. Через три дня нижняя тень белой свечи от 2 марта (это область B на рисунке 18.3) подтвердила прочность других минимальных отметок – середины января. Более того, эта свеча в сочетании с ранее возникшим молотом образовали основание «пинцет». Сразу несколько свечных индикаторов предупреждали о достижении основания, что значительно повышало вероятность дальнейшего резкого подъема.
После того как рынок перешел к снижению, на графике возникло еще несколько дожи – 3, 4, 5, 6 и 7, однако во всех этих случаях разворота не произошло. Только после того как дожи 8 и 9 сформировали двойное основание, падение остановилось, по крайней мере на время. Все это, опять же, доказывает, что на вершинах свечи этого типа могут выступать сигналами разворота сами по себе, а в основаниях им обычно требуется подтверждение от других индикаторов.
В следующем месяце сформировалась свеча «повешенный», после чего «солдаты» отступили окончательно. На этом же рисунке отмечены два гэпа смежных белых свечей вверх – модели, которая служит бычьим сигналом, если возникает в зоне низких цен. В первую модель вошли не две, а три свечи с примерно одинаковыми ценами открытия. Затем 8 мая происходил спад, в ходе которого рынок опускался ниже окна, но не смог там удержаться и отскочил. После этого возник дополнительный бычий сигнал в виде второго гэпа смежных белых свечей вверх.
Как я узнал о японских свечах
Всегда проявляйте гибкость при чтении графиков, ведь оценка совокупности технических индикаторов может оказаться весомее любой отдельно взятой свечной модели. Из приведенного примера видно, что японские свечи могут предупреждать о развороте тренда раньше, чем западные технические инструменты. При расчете этого индикатора не используется никаких других данных, кроме информации об объеме торгов. Если цена закрытия оказывается выше, чем накануне, то объем торгов за этот день прибавляется к кумулятивному (т. е. накопленному за предыдущие дни рассматриваемого периода) значению индикатора.
Для закрытия позиций они использовали следующий подъем в начале апреля, помеченный буквой Е. Как видим, в данном случае поддержка перешла в сопротивление, но точно также сопротивление зачастую переходит в поддержку. Пусть простота этого правила вас не смущает, оно действительно работает, причем лучше всего в сочетании со свечными индикаторами. Взгляните, например, на область Е, и вы увидите дожи после свечи с длинным белым телом – этот тревожный сигнал возник на линии сопротивления.
Объем торгов – общее количество ценных бумаг или срочных контрактов, с которыми заключены сделки за определенный период. Коррекция, или реакция – движение цены против господствующей тенденции. Консолидация – то же, что и область застоя, только в данном случае предполагается продолжение предыдущей тенденции после завершения консолидации.
Свечи и волновая теория Эллиотта
Биржевой рисовый рынок, зародившийся при дворе Дзёдои Кайана, окончательно сложился в конце XVII в. – так называемыми рисовыми купонами, то есть складскими расписками, которые выпускала и принимала сама биржа. Уже упомянутый генерал Хидэёси Тоётоми видел столицей тогдашней Японии – Осаку и всячески поддерживал ее становление как торгового и финансового центра. Постоянно пополнявшиеся запасы на обширных складах помогали сглаживать колебания цен, связанные с перебоями в поставках из отдельных регионов. В Чикаго шел проливной дождь, но ведь никто не выращивает сою в Чикаго. В сердце соевого пояса, в трех сотнях миль к югу, небо оставалось синим, солнце сияло и по-прежнему было очень сухо.
- В ходе подъема в конце сессии от 25 июня цены лишь ненамного превысили область сопротивления, образованную медвежьей моделью поглощения и окном, а затем вновь упали.
- Но поскольку пятая свеча этой комбинации не смогла закрыться ниже первой, модель «медвежьи три ступени» так и не сформировалась.
- Времена, когда хеджеры могли открывать позиции и больше о них не вспоминать, давно прошли.
- Поскольку цель была совсем близка, пропорционально близко располагался и стоп-приказ – ниже минимума молота, а именно на отметке $21,1.
- Сама по себе такая торговая стратегия достаточно рискованна, но благодаря использованию опционов степень риска можно существенно снизить.
Рисунок 12.3 иллюстрирует, как с помощью уровней коррекции можно определять зоны сопротивления на медвежьем рынке. Рассмотрим три случая, в которых уровень коррекции на 50 % в сочетании с свечными индикаторами сигнализировал о развороте на вершине. Группа 1 – это те, кто ожидал стабилизации рынка после снижения накануне. Цены https://fxglossary.ru/ обрели поддержку на отметке $5,33, которая соответствует минимуму от 28 декабря, помеченному буквой А. Через несколько дней успешная проверка этой поддержки в области В наверняка привела к покупкам со стороны таких игроков. На рисунке 11.24 представлено четыре случая перехода прежнего сопротивления в новую поддержку.
Если цены открытия и закрытия длинноногой дожи находятся в середине ее ценового диапазона, то такая свеча называется «рикша» . Гэп на максимумах и гэп на минимумах (High-Price Gapping Play and Low-Price Gapping Play). В модели «гэп на минимумах» консолидация происходит после резкого спада и ряд малых тел образуется вблизи недавних минимумов. Как только цена с гэпом опускается ниже области консолидации, возникает сигнал к продаже. Зачастую весь объем базового актива не удается захеджировать по одной и той же цене, и приходится делать это ступенчато – путем серии сделок с разными ценами.
Японские свечи (fb
Как и следовало ожидать, с образованием обеих моделей рынок нащупал твердое дно. Первая свеча бычьей модели поглощения, образовавшейся 4–5 июня, имеет такой же внешний вид, как падающая звезда (цвет тела значения не имеет). Эта свеча возникла во время снижения рынка и, таким образом, могла рассматриваться как бычий сигнал перевернутого молота. Медвежий сигнал более выражен, если завеса из темных облаков образуется после длительного восходящего тренда, и при этом у обеих входящих в нее свечей отсутствуют верхняя и нижняя тени.
Так, вслед за дожи 1 возникла белая свеча и, следовательно, рынок в тот момент еще не был готов к смене тенденции. После дожи 2 образовались повешенный и длинная черная bearish mat hold свеча, подтверждающие медвежьи настроения у участников торгов. Длинная черная свеча возникла и после дожи 3, указывая на то, что цены действительно достигли вершины.
Получите весь документ во бесплатного пробного периода!
В свою очередь, на падающем рынке звезда дожи образуется после свечи с черным телом и должна быть подтверждена следующей за ней свечой с длинным белым телом, перекрывающей значительную черного. Такая модель предвещает разворот в основании и называется утренняя звезда дожи (morning doji star, см. рис. 5.14). Если вместо белой свечи появляется с гэпом свеча с черным телом, значит бычий сигнал не оправдался. В случае со звездами дожи всегда важно дожидаться одной или двух следующих свечей для подтверждения сигнала. Иногда вечерняя звезда образуется не в конце восходящего тренда, а в верхней части диапазона консолидации.
В конечном счете ваши действия будут зависеть от собственного стиля торговли, склонности к риску и темперамента, а все эти факторы являются сугубо индивидуальными. В этой главе рассказывается о некоторых рекомендациях, которые я давал группе Merrill Lynch в течение одного месяца, руководствуясь, в том числе, сигналами свечей. Поскольку я специализируюсь на фьючерсах и занимаюсь в основном краткосрочной торговлей, во всех рассматриваемых примерах используются внутридневные и дневные графики различных фьючерсных контрактов. У каждого трейдера собственный стиль торговли, и я не собираюсь навязывать кому-либо свою тактику или давать готовый набор правил. Моя задача – показать, как мне удалось дополнить свечным анализом свою торговую систему, и я надеюсь, что эта глава поможет вам тоже начать внедрение свечей в ваш технический арсенал.
Важность технического анализа
Обратите внимание, что формирование обеих черных свечей сопровождалось ростом тикового объема, в то время как белые свечи возникли на фоне более низких значений этого показателя. Более подробно об использовании объема в свечном анализе мы поговорим в главе 15. Противоположностью вершины «три горы» является основание «три реки» (three river bottom pattern, см. рис. 6.46).
Также важно, что при формировании утренней звезды рынок пытался опуститься ниже минимумов предыдущей недели, но не смог этого сделать. Еще одной разновидностью рассматриваемого в этой главе типа свечей являются дожи-надгробия (см. рис. 8.3). Они образуются тогда, когда цены открытия и закрытия дожи соответствуют минимумам сессии. Чаще всего дожи-надгробия выступают сигналом разворота на вершинах, хотя иногда они встречается и в основаниях.
Чаще всего экспоненциальная скользящая средняя применяется в составе индикатора MACD (схождение/расхождение скользящих средних). Он состоит из двух линий, первая из которых представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними, обычно 26– и 12-периодными. Вторая линия называется сигнальной и является, как правило, 9-периодной разностью между теми же самыми экспоненциальными скользящими средними. Группа 2 – это бывшие держатели длинных позиций, закрывшие их по стоп-приказам во время падения в конце декабря. Наблюдая за подъемом цен от точки В к В1, некоторые из них могли прийти к выводу, что были правы, делая ставку на рост, просто неверно выбрали момент входа на рынок.
